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增值服务助力客户快速扩张

 ——记东方财富收购西藏同信证券

 

文/投资银行事业部  曾国鑫

 

引言

自2010年起至今,荣正咨询与东方财富之间一直保持着良好的沟通与合作。荣正咨询先后协助东方财富成功实施了两期股票期权激励计划,并且向东方财富推荐了优质并购标的——西藏同信证券。东方财富通过“股权激励”和“公司并购”分别作为助力公司“内生增长”以及实现“外延扩张”的工具,取得了较为显著的成效。

 

增值服务  助力“外延扩张”

2010年至2014年,东方财富陆续推出了两期股票期权激励计划,公司激励机制逐渐建立,治理结构趋于完善。公司借“股权激励”推动了“内生增长”,成效显著。为使得公司内生和外延机制匹配,东方财富又注重开拓“外延并购”业务,欲“内外兼修”,比翼齐飞。

作为国内最早的金融讯息服务商之一,东方财富一直谋求借助国内资本市场的融资平台完善自身的服务链条,而结合自身的业务特点,东方财富的管理层一致认为国内市场的证券经营业务资格最能促进公司的快速扩张。但由于国内资本市场目前经营证券业务的券商综合牌照(指从事经营证券承销与承销、经纪及证券投资活动等业务的经营许可证)已经停发16年,通过自主申请获得证券业务经营资格的难度堪比登天。目前想要获得证券业务经营资格唯有通过并购已有的证券公司方能实现。了解到东方财富的并购需求后,荣正咨询董事长郑培敏先生高度重视,一方面组织荣正咨询的研究部门对国内非上市证券公司的经营状况进行深入地研究,另一方面凭借其在国内证券市场的20年从业经历中所收获的庞大资源为东方财富搭建与相关标的间的沟通桥梁,最终荣正咨询向东方财富推荐了西藏同信证券,并促成了东方财富管理层与西藏同信证券股东间的会面。而经过各方不懈的努力以及多次的沟通,东方财富分别于2015年4月15日、2015年5月24日与西藏同信证券的股东宇通集团、西藏投资签署《发行股份购买资产协议》及《发行股份购买资产协议之补充协议》,双方进入到正式的交易实施阶段。

而在2015年12月10日,东方财富发布公告称,西藏同信证券股份有限公司100%股权已过户至公司及其全资子公司上海东方财富证券研究所有限公司名下,相关资产交割及工商变更登记手续均已办理完毕。东方财富成功收购西藏同信证券,标志着其“外延扩张”的战略进入了新的发展阶段。

 

互利互助  共同起航

随着互联网支付的崛起,互联网证券亦呼之欲出。随着作为东方财富强劲对手的大智慧出手湘财证券(该案因大智慧涉嫌信息披露违规遭证监会立案调查而中止审查),互联网金融信息服务与证券经营业务结合所带来巨大协同引起市场的重点关注。

东方财富一直致力于拓展多元化的服务渠道,为广大客户提供全面便捷的服务与产品,尽力满足客户对于各类金融服务的需求。现在,东方财富旗下东方财富网已经成长为我国财经类互联网网站中日均覆盖人数最大的平台。作为互联网金融讯息服务平台综合运营商,东方财富通过东方财富网、天天基金网和股吧构建了一个集网站、互动社区及金融电子商务平台为一体的互联网金融服务大平台。在金融信息、金融社区和互联网基金销售三大细分领域占据了绝对领先地位。

而同信证券作为一家全牌照的区域型券商,近年来业务发展迅速,始终关注业务创新,是取得互联网证券业务试点资格的55家证券公司之一,其推出的多款互联网金融产品,满足了客户的综合需求。但在本次交易前,同信证券受制于区域区位的劣势,用户规模在行业中相对较小。尽管同信证券取得了互联网证券的业务经营资格,却由于其资本金规模小、客户资源少等因素,在一定程度上制约了其业务的大规模发展。

本次交易完成后,同信证券将成为东方财富的全资子公司,东方财富将对同信证券进行增资,亦将利用其一站式互联网金融大平台的资源与优势,导入其庞大的互联网客户资源。同时,同信证券的证券许可经营也将为海量用户提供最优质的从证券信息、数据、互动服务到证券交易及交易后服务等一站式综合服务。因此,在此基础上东方财富与西藏同信证券间建立的深度合作,促进了双方的资源交互,优化了双方的资源配置,利于双方的优势互补。

 

结束语

十七年来,荣正咨询不断成长,从股权激励专卖店逐渐发展为具有个性化色彩的投资银行精品店!荣正咨询以股权激励业务作为基点,不断创新,逐步开拓发展了市值管理、兼并重组、私募股权融资和股份制改造等业务,为客户提供多元化和专业化的财务顾问服务。 

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